Trong thế giới crypto đầy biến động, stablecoin ngày càng khẳng định vị thế của mình là giải pháp tiền tệ ổn định và đáng tin cậy. Nó là cầu nối giữa thị trường tiền mã hóa và tài chính truyền thống đóng vai trò quan trọng các hoạt động giao dịch, lưu trữ giá trị. Cùng với USDT, Đồng USDC là stablecoin nổi bật là giải pháp thanh toán an toàn, hiệu quả và minh bạch cho các giao dịch toàn cầu. Sở hữu tính thanh khoản cao, minh bạch và hợp pháp cũng như được hỗ trợ bởi các tổ chức tài chính lớn. Ở bài viết này, hãy cùng Bitreviews đánh giá tiềm năng của đồng USDC và khám phá xem USD coin này có gì khác biệt so với USDT không nhé!
Đồng USDC coin là gì?
Là stablecoin theo tiêu chuẩn ERC-20 được phát triển trên nền tảng blockchain Ethereum vào năm 2018 phát hành bởi Centre Consortium – một liên doanh được sáng lập bởi công ty công nghệ tài chính P2P là Circle và sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase. Tương tự các stablecoin khác, USDC được tạo ra như một phương tiện để trao đổi giữa tiền điện tử và tiền fiat, giao dịch xuyên biên giới. Đồng thời nó là một tài sản đầu tư an toàn và ổn định hơn so với các đồng coin khác.
USDC được gắn với giá trị của đồng USD tức là 1 USDC sẽ tương đương với 1 USD. Đồng tiền này được kiểm soát bởi luật pháp Hoa Kỳ, được hỗ trợ bởi tổ chức tài chính lớn và giám sát định kỳ bởi các công ty kiểm toán hàng đầu. Nó được tạo ra nhằm mục đích giải quyết vấn đề mà tiền điện tử gặp phải đó là sự biến động cao cùng khả năng chuyển đổi giữa tiền mã hóa và tiền fiat. Vì vậy, nó là sự lựa chọn thay thế cho các loại tiền điện tử được bảo chứng bằng tiền fiat USD khác như USDT hay TUSD.
Lịch sử hình thành đồng USDC
Lần đầu tiên, USD coin được công bố tại hội nghị Consensus 2018 của CoinDesk vào tháng 5/2018 và chính thức được ra mắt vào tháng 9/2018 bởi Centre – liên doanh được thành lập bởi Circle (công ty cung cấp dịch vụ thanh toán P2P) và sàn giao dịch Coinbase. Để có thể phát hành USDC, Circle đã huy động 110 triệu USD vào tháng 5/2018 từ gọi vốn dẫn đầu bởi công ty khai thác Bitcoin lớn nhất thế giới là Bitmain.
Cho đến tháng 10/2018 thì USDC là stablecoin đầu tiên được list trên sàn giao dịch lớn nhất, Coinbase. Tới tháng 11/2018 thì USDC tiếp tục được list sàn Binance giúp tăng cường tính thanh khoản cho đồng stablecoin này. Đến năm 2021, nguồn cung lưu thông của USDC đã vượt quá 9 tỷ sau khi 500% vào 2020 trở thành stablecoin phát triển nhất thị trường. Tới tháng 8/2022, Bybit công bố mối quan hệ hợp tác với Circle thúc đẩy sự tăng trưởng của USDC và tăng tính ứng dụng của đồng tiền này trong các giao dịch trên DeFi.
Hiện tại, USDC đã khẳng định được vị thế là một trong những stablecoin hàng đầu trong lĩnh vực tiền mã hóa được dùng làm phương tiện thanh toán giao dịch trên nhiều blockchain khác nhau như Ethereum, Solana,… Tính đến ngày 1/12/2023 thì tổng vốn hóa thị trường của USDC là 24,5 tỷ USD đứng thứ 2 sau ông lớn Tether (USDT).
Đồng USDC hoạt động như thế nào?
Khác với các đồng tiền mã hóa như đồng Bitcoin, Ethereum,… được phát hành thông qua hoạt động khai thác hoặc staking. USDC hoạt động thông qua quá trình phát hành và tiêu hủy. Tức là người dùng hoặc doanh nghiệp sẽ gửi USD hay các loại tài sản được chính phủ Hoa Kỳ chấp thuận vào tài khoản Circle của họ. Khi đó, Circle sẽ phát hành một lượng coin USDC tương ứng được chuyển đến ví kỹ thuật số của người dùng.
Ngược lại nếu người dùng muốn đổi USDC của họ lấy USD thì họ sẽ gửi lại các token trở lại Circle. Tổ chức này sẽ tiến hành tiêu hủy số lượng coin này và trả lại số lượng tương ứng bằng USD cho người dùng. Quá trình này nhằm đảm bảo số lượng USDC đang lưu hành luôn khớp với số lượng USD trong quỹ dự trữ.
Với mỗi USDC mới được phát hành thì Circle sẽ nắm giữ số lượng USD tương ứng dưới dạng tiền mặt và trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn. Điều này nhằm đảm bảo rằng giá trị của USDC luôn được duy trì ở mức ổn định neo giá USD theo tỷ lệ 1:1 đồng thời người dùng có thể đổi lấy USD bất cứ lúc nào nếu muốn.
Tổ chức phát hành USDC là Circle cần phải cung cấp đầy đủ tính minh bạch và làm việc mới những tổ chức tài chính để duy trì đầy đủ của loại tiền tệ pháp định hoặc các tài sản tương đương. Các đối tác và sàn giao dịch phát hành USDC cần báo cáo thường xuyên về việc nắm giữ USD được công bố bởi Grant Thornton LLP vào năm 2015 tới năm 2022 thì Deloitte & Touche LLP đã đảm nhận vai trò này. Các báo cáo độc lập bên thứ ba hàng ngày về danh mục đầu tư hỗ trợ USDC được công bố công khai thông qua BlackRock.
Mục đích sử dụng đồng USDC
Sở hữu vị thế là stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định ít biến động hơn các tài sản kỹ thuật số khác nên USDC được sử dụng trong các trường hợp sau:
USDC được dùng để trao đổi với các loại tiền mã hóa trên sàn giao dịch cho phép nhà đầu tư tận dụng các cơ hội giao dịch nhanh chóng và hiệu quả. Người dùng có thể tham gia staking USDC trên sàn để nhận về mức lãi suất APR linh hoạt hoặc cố định.
Đối với thị trường crypto, USDC là sự lựa chọn tuyệt vời để bảo toàn giá trị tài sản. Nó là phương tiện lưu trữ giá trị, đầu tư an toàn với sự ổn định về giá.
Stablecoin này được dùng phổ biến trong hệ thống tài chính phi tập trung (DeFi) cùng các ứng dụng của nó. Cụ thể là có thể sử dụng USDC để cho vay và kiếm lãi. Nhà đầu tư có thể dùng USD coin làm tài sản thế chấp để vay các loại tiền điện tử khác.
Nếu như việc chuyển tiền fiat trên toàn thế giới sẽ rất tốn kém và mất nhiều thời gian, thủ tục phức tạp. Tuy nhiên nếu dùng USDC để thực hiện thanh toán xuyên biên giới với tốc độ nhanh chóng với chi phí thấp hơn.
Không chỉ được dùng làm phương tiện thanh toán xuyên biên giới mà USDC còn được dùng để mua các hàng hóa, dịch vụ được chấp nhận được một số nhà bán lẻ trực tuyến. Ngoài ra, USDC và các stablecoin khác được dùng trong các chính sách của chính phủ.
Mua đồng USDC và lưu trữ ra sao?
Hiện tại, USDC được niêm yết hầu hết trên các sàn giao dịch gồm: Binance, Coinbase, Huobi, MEXC, Kraken,… Điều này cho phép nhà đầu tư có thể dễ dàng tiếp cận, sử dụng để trao đổi với các đồng tiền mã hóa khác. Ngoài ra, người dùng có thể thực hiện giao dịch USDC trên nền tảng của Circle.
Sau khi mua USDC thì người dùng có thể lưu trữ trên các ví nóng như Coinbase Wallet, MetaMask, Trust Wallet,… hoặc ví lạnh như Ledger, Trezor,… Hoặc có thể lưu trữ trực tiếp trên các sàn giao dịch để thuận tiện cho việc mua bán.
Đánh giá ưu, nhược điểm của đồng USDC
Ổn định về giá và đáng tin cậy
USDC là stablecoin neo giá theo đồng USD theo tỷ lệ 1:1 với sự ổn định về giá. Nó là nơi trú ẩn an toàn cho các nhà đầu tư tiền điện tử trong bối cảnh thị trường có sự biến động mạnh. Kho lưu trữ USDC của Circle luôn được hỗ trợ 100% bằng tiền mặt và trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Hoa Kỳ. Với sự hỗ trợ của nhiều tổ chức tài chính lớn đặc biệt là sự hẫu thuẫn của sàn giao dịch Coinbase và Circle khiến cho nó trở thành một tài sản đáng tin cậy. Không chỉ được dùng để trao đổi với các loại tiền mã hóa khác mà nó còn được dùng để giao dịch, thanh toán xuyên biên giới thay thế cho tiền fiat.
Tính thanh khoản
Được thiết kế với mục tiêu mang đến giải pháp thanh toán giao dịch nhanh chóng, an toàn với chi phí thấp mà không lo sự biến động về giá. Nhà đầu tư có thể dễ dàng trao đổi với các đồng tiền điện tử khác để giao dịch. Đồng thời có thể quy đổi USD ra USDC và ngược lại bất cứ lúc nào theo tỷ lệ 1:1, chỉ cần tuân thủ quy định KYC/AML của Circle. Ngoài ra, việc USDC được chấp nhận rộng rãi trên các sàn giao dịch và nền tảng DeFi cũng nâng cao tính thanh khoản của đồng tiền này.
Tinh minh bạch cao
USDC được phát hành bởi Circle, công ty fintech của Mỹ chịu sự giám sát tài chính nghiêm ngặt và được kiểm soát bởi luật pháp Hoa Kỳ. Sự an toàn của USDC được phản ánh thông qua hệ thống dự trữ của nó khi Circle công bố các báo cáo kiểm toán hàng tháng từ các công ty kiểm toán độc lập như Grant Thornton hay Deloitte & Touche LLP. Hầu hết lượng lớn USDC sẽ được quản lý trong Quỹ dự trữ của Circle với báo cáo hàng ngày công khai qua BlackRock và BNY Mellon.
Tương thích đa chuỗi và có nhiều ứng dụng
USDC hoạt động trên 55 blockchain lớn như Ethereum, Solana,… khiến nó trở nên dễ dàng tiếp cận với nhiều người dùng trên toàn cầu. Bạn có thể chuyển USDC của mình đến các hệ sinh thái blockchain với tốc độ nhanh chóng và chi phí rẻ hơn sau đó sử dụng nó để mua các loại tiền điện tử và NFT khác nhau. Bên cạnh việc được dùng như một phương thức để lưu trữ giá trị an toàn, phương tiện để trao đổi tiền điện tử thì USDC đóng vai trò quan trọng trong nền tảng DeFi. Ví dụ như nhà đầu tư có thể staking USDC để kiếm phần thưởng và hưởng mức lợi suất APY hấp dẫn hay làm tài sản thế chấp để vay các loại tiền điện tử khác.
Nhược điểm
Phi tập trung không hoàn toàn: Do USDC được bảo chứng bằng tiền fiat và trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Hoa Kỳ đồng thời tuân thủ luật pháp Mỹ nên nó chịu ảnh hưởng lớn bởi chính sách tiền tệ cũng như phụ thuộc vào ngân hàng truyền thống. Hơn nữa, USDC có thể bị ảnh hưởng bởi các tin tức chính trị từ Mỹ và chịu sự kiểm soát chặt chẽ bởi Circle.
Rủi ro pháp lý: Mặc dù USDC có sự tuân thủ quy định nhưng hành lang pháp lý đối với tiền điện tử vẫn chưa hoàn thiện và có sự thay đổi liên tục nên tiềm ẩn rủi ro với người dùng.
Mức độ phổ biến chưa cao: Dù minh bạch, an toàn và đáng tin cậy cũng như có tính thanh khoản cao tuy nhiên USDC vẫn chưa phổ biến ở một sàn giao dịch quốc tế đặc biệt là châu Á. Do khối lượng giao dịch và thanh khoản đôi khi kém hơn so với USDT trong một số thị trường địa phương.
Không có tiềm năng tăng giá: Vì giá trị của USD luôn duy trì ở mức ổn định nên nhà đầu tư khó có thể kiếm được lợi nhuận lớn từ đồng stablecoin. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn có thể dùng USDC trong các ứng dụng DeFi và tận dụng các tính năng như staking, lending và yield farming để tạo ra lợi nhuận.
Phí rút cao: Một số sàn giao dịch tính phí rút USDC cao hơn chuyển khoản ngân hàng thông thường. Phí giao dịch có thể tăng dựa vào tình trạng hoạt động của blockchain.
Rủi ro mất giá: Cho dù USDC được cho là có sự ổn định giá được hỗ trợ bởi đồng USD theo tỷ lệ 1:1 và quỹ dự trữ. Tuy nhiên đã có trường hợp stablecoin bị mất giá. Vào tháng 3/2023, USDC đã từng bị mất giá chạm mức 0.877 USD do đợt bán tháo ảnh hưởng trực tiếp từ sự sụp đổ của Silicon Valley Bank thiệt hại, Circle có nguy cơ mất 3 tỷ đô la dự trữ.
So sánh đồng USDC và USDT khác nhau như thế nào?
Cả USDC và USDT là các stablecoin được thiết kế nhằm duy trì giá trị ổn định về tiền mã hóa được neo giá theo đồng USD. Chúng đều tuân thủ các quy định pháp lý trong các thị trường hoạt động và được phát hành và quản lý bởi các công ty lớn: USDC được phát hành bởi Circle trong khi USDT được phát hành bởi Tether Limited. Hai đồng tiền mã hóa này đều có sẵn trên nhiều sàn giao dịch cho phép nhà đầu tư có thể giao dịch dễ dàng. Nó được dùng để hỗ trợ cho các ứng dụng DeFi gồm các hoạt động cho vay, vay hoặc giao dịch. tuy nhiên giữa 2 stablecoin có những điểm khác biệt lớn như sau:
| Tiêu chí | USDC | USDT |
| Tính minh bạch | Cao khi thường xuyên công bố báo cáo kiểm toán dự trữ hàng tháng | Từng bị chỉ trích về sự thiếu minh bạch trong quỹ dự trữ |
| Thời gian và đơn vị kiểm toán | Được kiểm toán thường xuyên bởi Grant Thornton LLP, một công ty kiểm toán uy tín | Kiểm toán bởi tập đoàn tài chính BDO Italia với thời gian không xác định |
| Tính thanh khoản | Nếu xét thị trường Hoa Kỳ, USDC rất phổ biến nhờ sự ủng hộ mạnh mẽ của sàn Coinbase | Rất cao trên nhiều sàn giao dịch |
| Cơ chế redeem | có thể được đổi lại bởi bất kỳ ai đã hoàn thành quy trình KYC và AML của Circle | chỉ cho phép các tổ chức như market maker, OTC desks, trading desks có thể đổi lại USDT bằng đồng USD |
| Nguồn dự trữ | 100% nguồn tiền được dự trữ bằng tiền mặt và tín phiếu Kho bạc Mỹ | 75.85% được bảo đảm bằng tiền mặt và các tài sản tương đương tiền, còn lại là các khoản đầu tư khác như trái phiếu, nợ có đảm bảo và các khoản đầu tư khác |
| Vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch | Thấp hơn USDT | Cao |
| Tuân thủ pháp luật | Tuân thủ chặt chẽ quy định tài chính Mỹ | Ít tuân thủ quy định hơn, USDT đã chịu sự giám sát quy định gồm một khoản phạt 41 triệu đô la vào năm 2021 |
| Sự phổ biến | Được ưa chuộng dùng trong các ứng dụng DeFi | Phổ biến trên nhiều sàn giao dịch bởi tính thanh khoản cao |
Có nên đầu tư vào USD Coin hay không?
Kể từ khi ra mắt vào năm 2018 thì USDC đã có sự tăng trưởng đáng kể mặc dù phải đối mặt với nhiều thách thức đến từ các quy định pháp lý cũng như việc mất giá tạm thời trong sự cố sụp đổ của Silicon Valley Bank. Theo các chuyên gia đánh giá thời gian gần đây, USDC có sự phục hồi về vốn hóa thị trường cùng sự gia tăng về mức độ chấp nhận. Ở một số thị trường thì USDC có sự tăng nhanh hơn so với USDT đặc biệt là tại Hoa Kỳ.
Trong khi các hình thức thanh toán bằng tiền điện tử ngày càng được ưa chuộng thì USDC càng khẳng định được vị thế của mình khi trở thành trung gian giữa tiền fiat và crypto. Tính tuân thủ quy định và sự minh bạch làm cho nó hấp dẫn đối với các tổ chức gia nhập không gian tiền điện tử. Hơn nữa, USDC ngày càng được tích hợp trong hệ thống tài chính truyền thống gồm mạng lưới thanh toán, sự chấp nhận của các tổ chức tài chính lớn.
Dù vậy, việc mang bản chất là đồng stablecoin nên tiềm năng tăng giá của USDC hầu như không có. Nó chủ yếu được sử dụng làm cầu nối trong việc mua bán tiền điện tử. Khác với đồng USDT, thường xuyên được các nhà giao dịch dùng để mua bán nên khi thị trường biến động. Mức độ phổ biến và khả năng sử dụng của đồng USDC không cao dẫn tới giá biến động thấp. Tuy nhiên, bất lợi này được bù đắp khi USDC được ưa chuộng trong DeFi khi nhà đầu tư có thể vay, cho vay hoặc staking, farming để tạo ra lợi nhuận.
Đóng vai trò quan trọng là phương tiện thanh toán toàn cầu, trao đổi giá trị trên toàn cầu được ưa chuộng nhất trong hệ thống tài chính phi tập trung (DeFi). Đồng USDC đã chứng tỏ những ưu thế nổi trội của mình khi giao dịch và nơi lưu trữ giá trị an toàn cho nhà đầu tư trong bối cảnh thị trường crypto có sự biến động mạnh như hiện nay.
